假如餓了么收購百度外賣，最大的變數(shù)是什么

外賣市場(chǎng)那叫一個(gè)不消停。

繼美團(tuán)、順豐之后，百度外賣近日又傳出要“出售”給餓了么。據(jù)報(bào)道，百度外賣與餓了么談判已接近完成，未來兩三周之內(nèi)將宣布合并消息。

回想起2015年百度CEO李彥宏曾經(jīng)豪言“賬上還有500多億現(xiàn)金，先拿出200億來把糯米做好”。很長(zhǎng)一段時(shí)間里，美團(tuán)、餓了么和百度三家的外賣大戰(zhàn)還令人記憶猶新。

如今，百度外賣在百度集團(tuán)越來越邊緣化，7月27日，第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Trustdata發(fā)布《2017年上半年中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展分析報(bào)告》顯示，百度外賣的DAU已經(jīng)被美團(tuán)外賣、餓了么大幅拉開，三足鼎立局勢(shì)早已不在。

如今的外賣行業(yè)局勢(shì)之下，餓了么如果收購百度外賣，會(huì)不會(huì)帶來一場(chǎng)大地震？外賣行業(yè)的下半場(chǎng)會(huì)有哪些走勢(shì)？未來美團(tuán)和餓了么的終極大戰(zhàn)會(huì)不會(huì)是騰訊和阿里之戰(zhàn)？

“棄子”帶來的變數(shù)有多大？

2015年，O2O大熱之時(shí)，外賣市場(chǎng)在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)三足鼎立之勢(shì)，盡管200億的支持為百度O2O業(yè)務(wù)取得了一定成績(jī)，但美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)合并后，占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。

而百度因2016年開始進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，致力于向人工智能發(fā)展，而百度外賣和百度糯米則一起作為O2O生態(tài)并入到百度的AI布局中，成為其信息流廣告的支撐之一。實(shí)際上，百度向AI轉(zhuǎn)型后百度糯米的位置和作用在其Q2財(cái)報(bào)中也有所體現(xiàn)：AI新業(yè)務(wù)持續(xù)給出亮點(diǎn)表現(xiàn)，其中基于Intent Engine實(shí)現(xiàn)的lookalike投放點(diǎn)擊率提升48%，投放量增長(zhǎng)10倍。在這樣的背景之下，已經(jīng)成為獨(dú)立子公司的百度外賣與前兩名份額差距越來越大也不難理解了。

數(shù)據(jù)更能說明問題，上面提到的《2017年上半年中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，2017年1月以來，美團(tuán)外賣APP和餓了么APP的用戶端DAU整體都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，而百度外賣一直平平，并無漲幅，并且在數(shù)值上落后美團(tuán)和餓了么幾個(gè)身位。

上海社科院互聯(lián)網(wǎng)研究中心首席研究院李易接受媒體采訪時(shí)表示，隨著百度人工智能方向的發(fā)力，外賣等業(yè)務(wù)遲早要被“甩掉”。

在這樣的背景之下，餓了么如果將百度外賣收入囊中，能改寫目前外賣市場(chǎng)的格局嗎？

這是一個(gè)大家都想知道的答案，我們同樣用數(shù)據(jù)來說明。TrustData今年5月發(fā)布的一份報(bào)告顯示，在外賣領(lǐng)域，美團(tuán)外賣、餓了么、百度外賣分別以1.23%、0.97%和0.20%的月度覆蓋率居行業(yè)前三。如果按照這個(gè)報(bào)告數(shù)據(jù)來算，即便是餓了么與百度外賣的份額疊加起來，市場(chǎng)份額仍然落后排名第一的美團(tuán)外賣。

百度外賣前高管王耀弘在《從此江湖再無百度外賣》文章中提到的內(nèi)容也應(yīng)證了這一點(diǎn)：“百度外賣應(yīng)該還有百萬單，但即便餓了么加上這100萬，也沒有美團(tuán)的單量多。”

不僅如此，在7月份TrustData的報(bào)告中美團(tuán)外賣APP和餓了么APP的用戶端DAU數(shù)據(jù)相差不大，是因?yàn)楸緢?bào)告僅統(tǒng)計(jì)了美團(tuán)外賣獨(dú)立APP的流量，微信、QQ、美團(tuán)APP、大眾點(diǎn)評(píng)APP等入口的流量并沒有被統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，所以才有了圖中所顯示的結(jié)果。據(jù)了解，美團(tuán)外賣獨(dú)立APP的流量?jī)H占美團(tuán)外賣整體流量的1/3。

報(bào)告公布的外賣商家端APP的商家用戶日活規(guī)模趨勢(shì)，也印證了這一點(diǎn)。在商家用戶日活規(guī)模層面，美團(tuán)外賣商家版DAU在2017年春節(jié)后加速增長(zhǎng)，大幅領(lǐng)先餓了么及百度外賣，甚至幾乎達(dá)到餓了么的兩倍。

這里不得不提到外賣平臺(tái)的模式：盡管外賣平臺(tái)在用戶端有多個(gè)入口，但在商家端會(huì)統(tǒng)一在一個(gè)APP接單。商家端APP的情況統(tǒng)計(jì)就不存在多入口的統(tǒng)計(jì)難度，正好可以佐證外賣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況。

由此可見，餓了么即便將百度外賣收入囊中，也很難改寫目前外賣市場(chǎng)的格局。

此外，由于外賣平臺(tái)是典型的雙邊網(wǎng)絡(luò)（和滴滴出行一樣，需要用車的用戶越多，平臺(tái)對(duì)車輛的需求量越大，且司機(jī)的訂單越多，用戶也能更快的打到車），不論是美團(tuán)、餓了么還是百度，模式都是這樣，更多活躍商家對(duì)應(yīng)需要更多活躍用戶，活躍商戶方面的領(lǐng)先，將會(huì)為美團(tuán)外賣帶去更多的活躍用戶。反之對(duì)百度外賣來說也一樣，市場(chǎng)份額的跌落意味著用戶和商戶雙方的流失，如今即便被餓了么整合，也很難改寫現(xiàn)有的外賣行業(yè)市場(chǎng)格局。

合并才意味著“下半場(chǎng)”的開始

去年下半年，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)公司CEO王興在談到當(dāng)前市場(chǎng)狀態(tài)時(shí)開始頻頻使用“下半場(chǎng)”，認(rèn)為團(tuán)購商戰(zhàn)在美團(tuán)點(diǎn)評(píng)合并后已基本結(jié)束，外賣競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，但將在6－12個(gè)月內(nèi)結(jié)束。

王興的依據(jù)有兩點(diǎn)：一是互聯(lián)網(wǎng)人口紅利期結(jié)束，市場(chǎng)基本被瓜分完畢;二是市場(chǎng)玩家已經(jīng)初具規(guī)模，到了為客戶、消費(fèi)者和投資人真正創(chuàng)造價(jià)值的時(shí)候。在熊熊看來，如今外賣市場(chǎng)如果進(jìn)一步整合，正是驗(yàn)證了王興的這一理論。

實(shí)際上，從過去的在線旅游到出行領(lǐng)域的市場(chǎng)，合并路徑都非常相似：老大先整合行業(yè)的老二或者老三，整合之后再一統(tǒng)江湖。

先來看看在線旅游市場(chǎng)的整合路徑以及最大的受益者老大攜程。OTA行業(yè)老大攜程先是在2015年收購藝龍，2015年10月，又在去哪兒大股東百度的撮合下達(dá)成了收購，結(jié)束了行業(yè)的補(bǔ)貼燒錢拉鋸戰(zhàn)。據(jù)當(dāng)時(shí)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，兩家市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者合并后占據(jù)OTA行業(yè)近7成市場(chǎng)份額，但主要還是集中在機(jī)票酒店業(yè)務(wù)上，更廣泛的旅游、度假等產(chǎn)品上仍然面臨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

出行領(lǐng)域也有著類似的路徑，2014年，滴滴與快遞為爭(zhēng)奪市場(chǎng)開啟燒錢大戰(zhàn)，瘋狂補(bǔ)貼。鏖戰(zhàn)一年后，于2015年2月14日情人節(jié)，滴滴和快遞宣布戰(zhàn)略合并。就在滴滴以為可以一統(tǒng)江湖之時(shí)，又殺出了強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Uber。在之后的一年內(nèi)，幾乎又將與快的之間的補(bǔ)貼戰(zhàn)重新上演了一番，期間還有老三易到等也在參戰(zhàn)。2016年8月1日，老大滴滴宣布將老二Uber中國區(qū)業(yè)務(wù)收入麾下，更進(jìn)一步奠定了其在出行領(lǐng)域的江湖地位。老三易到也黯然退場(chǎng)。

不論是從市場(chǎng)角度還是資本的角度，都呈現(xiàn)著強(qiáng)者恒強(qiáng)的路徑，老二老三的合并能夠?qū)洗蟮牡匚恍纬赏{的局面似乎并沒上演過。而回到外賣市場(chǎng)，故事不會(huì)那么快就有結(jié)局，餓了么和百度外賣的合并意味著“下半場(chǎng)”的戰(zhàn)斗開始，而已經(jīng)作為老大的美團(tuán)外賣很有可能成為市場(chǎng)最后的收割者。

事實(shí)上，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)在今年5月份曾經(jīng)公布數(shù)據(jù)稱，其整體業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，收入同比達(dá)三位數(shù)的增長(zhǎng)，現(xiàn)金儲(chǔ)備超過30億美元，簡(jiǎn)單說就是不差錢。

還有什么變數(shù)？

值得注意的是，一旦百度外賣被餓了么合并一起收入阿里系，餓了么在阿里體系中的位置也變得十分微妙。

2016年4月13日，阿里巴巴及螞蟻金服12.5億元融資投資餓了么，秉承“口碑平臺(tái)的外賣服務(wù)也由餓了么提供運(yùn)營支撐”。阿里一直沒能做起來的口碑外賣交給餓了么，但如今一年多的時(shí)間過去，餓了么并沒有份額上的變化，反而是美團(tuán)外賣通過多入口的不斷強(qiáng)化而拉開了與餓了么在外賣上的市場(chǎng)份額。而阿里也依然保存著“淘寶外賣”這個(gè)品牌獨(dú)立存在。

與此同時(shí)，在即時(shí)物流領(lǐng)域，除了已經(jīng)投資的餓了么以及旗下的蜂鳥，阿里在去年8月，又領(lǐng)投了眾包物流平臺(tái)點(diǎn)我達(dá)的10億元D輪融資，希望能夠做兩手準(zhǔn)備。

今年4月，阿里聯(lián)合螞蟻金服向餓了么投資4億美元，此次增持后，阿里在餓了么公司中也掌握更多話語權(quán)。

而就在前幾日，餓了么宣布首次引入點(diǎn)我達(dá)，以戰(zhàn)略合作的方式互相打通后臺(tái)訂餐接單和物流派單系統(tǒng)，這實(shí)際上也體現(xiàn)了阿里的布局，此前點(diǎn)我達(dá)已經(jīng)和阿里旗下多家企業(yè)展開合作，包括為阿里巴巴、天貓、淘寶、菜鳥網(wǎng)絡(luò)、餓了么、盒馬鮮生、易果生鮮等阿里系生態(tài)企業(yè)提供配送服務(wù)。

業(yè)界分析人士認(rèn)為，這樣來看蜂鳥的位置會(huì)比較尷尬，下一步蜂鳥與點(diǎn)我達(dá)在協(xié)同、用戶體驗(yàn)以及加盟商的合作上，還需要一段時(shí)間的磨合。

此外，在此次交易中，百度到底是只賣百度外賣，還是將百度外賣和糯米一起打包賣，成為業(yè)界最關(guān)注的焦點(diǎn)，也成為最大的變數(shù)。

據(jù)報(bào)道：“多位百度糯米人士表示，百度糯米在短期內(nèi)應(yīng)不涉及出售事宜，糯米正在配合百度資訊流戰(zhàn)略，成為生活服務(wù)商家的本地化廣告平臺(tái)。”

王興在不同場(chǎng)合說過，“吃”是線下最大的互聯(lián)網(wǎng)入口。掌握住這個(gè)入口，就掌握了O2O的半邊天。

如今這個(gè)“半邊天”的下半場(chǎng)將會(huì)上演怎樣的精彩劇情？是重演OTA和出行領(lǐng)域的劇幕，還是上演別開一幕的新篇章，答案或許幾個(gè)月之內(nèi)就將浮出水面。